เทรดตรงข้ามกับคนแพ้

          หลายคนในตลาดชอบพูดว่า 95 % ของเทรดเดอร์ทั้งหมดจะพ่ายแพ้ต่อตลาด ซึ่งต้องบอกเลยมีคนเคยทำงานวิจัยเกี่ยวกับประเด็นนี้หลายคนแล้วสรุปออกมาว่าเป็นความจริง ซึ่งทำให้เราสามารถใช้จุดนี้เป็นประโยชน์ในการเทรดได้เช่นกัน เพียงแค่คุณทำในสิ่งที่ตรงกันข้ามกับคนส่วนใหญ่ โดยมันมีหนึ่งเครื่องมือที่สามารถบ่งชี้ว่าคนส่วนใหญ่กำลังทำอะไรอยู่นั้นคือ Put/call ratio 

Put/call ratio
Put/call ratio คือสัดส่วนระหว่าง Put option กับ Call option มาเปรียบเทียบกัน เรามีทำความเข้าใจกันก่อนว่า Put option กับ Call option คืออะไร

• Call option คือ สิทธิในการ ซื้อ สินค้าอ้างอิงในราคา จำนวน และภายในระยะเวลาที่ระบุไว้ในสัญญาโดยผู้ซื้อจ่ายค่าพรีเมี่ยม แก่ผู้ขายเพื่อแลกสิทธิดังกล่าว
• Put option คือ สิทธิในการ ขาย สินค้าอ้างอิงในราคา จำนวน และภายในระยะเวลาที่ระบุไว้ในสัญญาโดยผู้ซื้อต้องจ่ายค่าพรีเมี่ยม แก่ผู้ขายเพื่อแลกสิทธิดังกล่าว

เมื่อเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าตลาดจะขึ้นก็จะเข้าซื้อ Call option แต่ถ้าคาดการณ์ว่า ตลาดจะลงก็จะซื้อ Put option นั่นเอง

ส่วนใน Put/call ratio นั้นเป็นตัวแทนของภาพรวมทิศทางตลาดว่านักลงทุนในขณะนั้นมีความเชื่อมั่นในทิศทางของตลาดเป็นอย่างไร

• ถ้า Put/call ratio มีค่า สูง = นักลงทุนซื้อ Put option มากกว่า Call option เป็นสัญญาณว่าคนส่วนมากคาดการณ์ตลาดเป็นภาวะ Bearish
• ถ้า Put/call ratio มีค่า ต่ำ = นักลงทุนซื้อ Put option น้อยกว่า Call option เป็นสัญญาณว่าคนส่วนมากคาดการณ์ตลาดเป็นภาวะ Bullish

ก่อนที่จะไปเรียนรู้วิธีการเทรดโดยใช้ Put/Call ratio นั้น เราต้องใช้ Put/Call ratio ที่ถูกต้องก่อน โดยต้องทราบก่อนว่า คนที่เล่น Option นั้นไม่ใช่มีเพียงแต่พวกมือใหม่ ยังมีพวกมืออาชีพ กองทุนต่างๆ เราจึงต้องตัดคนกลุ่มนี้ออกไป โดยใช้ Equity Put/Call ratio แทนกลุ่มคนส่วนใหญ่

สาเหตุที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ขาดทุนก็เพราะว่า เขามักจะเข้าซื้อที่ High และมักขายที่ Low จะตัวอย่างกราฟจะเห็นได้ว่า ในช่วงที่คนเข้าซื้อ Put option นั้นเป็นช่วงที่ตลาดทำ Low และช่วงที่คนเข้าซื้อ Call option มักเป็นช่วงที่ตลาดทำ High

Credit: http://stockcharts.com/

            แม้ Put/Call ratio จะไม่ได้ให้สัญญาณที่ชัดเจน แต่สามารถเป็นตัวช่วยยืนยันการวิเคราะห์ภาพรวมของตลาด ว่าคนส่วนใหญ่ตอนนี้กำลังทำอะไรอยู่ เป็นตัวช่วยตรวจสอบความคิดของเราว่าถูกต้องหรือไม่ เพื่อเป็นอีกข้อมูลหนึ่งในการเทรด

ทีมงาน : thaiforexbroker.com