เทคนิคต่างๆในการกำหนด Position Size

          มีหลายรูปแบบกำหนด Position Size เพื่อควบคุมความเสี่ยงของการลงทุน โดยตามหลักทั่วไปแล้วหากต้องการให้พอร์ตการลงทุนเติบโตอย่างรวดเร็วก็ต้องรับความเสี่ยงได้มาก แต่ถ้าอยากได้ความเสี่ยงที่น้อย การเติบโตของพอร์ตการลงทุนก็อาจจะใช้เวลาค่อนข้างนานกว่า ดังนั้นการกำหนด Position Size ที่ดีควรที่จะเลือกจุดที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุน โดยในการโมเดลการกำหนด Position Size ในการเทรดนั้นมีหลากหลายวิธี เราจะมานำเสนอวิธีต่างๆ อย่างคร่าวๆ เพื่อให้เพื่อนๆเหล่าเทรดเดอร์ไว้ลองเป็นแนวทางการศึกษากันดู

# ถั่วกำไร : คือการเพิ่มขนาดออเดอร์ในไม้ที่กำไร
            ข้อดี     – ไม้ที่ขาดทุนจะมีขนาดเล็ก ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อพอร์ตน้อย
- เหมาะกับกลยุทธ์ลักษณะ Trend-following อย่างมาก เพราะจะเพิ่มขนาดออเดอร์ที่กำไรและเป็น Trend
            ข้อเสีย – การหาจำนวนที่เพิ่มที่เหมาะสมนั้นเป็นอะไรที่ค่อนข้างยาก

# ถั่วขาดทุน : ตรงข้ามถับการถั่วกำไร โดยเป็นการถั่วไม้ที่ขาดทุนแทน วิธีนี้เป็นที่รู้จักกันดีอยู่แล้ว
            ข้อดี     - เป็นการลดต้นทุนของราคาลง
            ข้อเสีย  -  อาจส่งผลร้ายแรง ถ้าไม่มีการวางแผนที่ดี เนื่องจากเทรดเดอร์มือใหม่ส่วนมากมักใช้วิธีนี้ การเปิดออเดอร์จะความหวังที่ราคาจะเคลื่อนไหวไปในทางที่เราคิด หากไม่เป็นไปตามที่คิดอาจทำให้เกิดอารมณ์ และการเอาคืนในการเทรด จนสุดท้ายทำให้พอร์ตรับไม่ไหวจนไม่เหลือเงินในบัญชี

# Martingale (แทงทบ) : คือการแทงทบไม้ที่แพ้ เพื่อที่จะกลบขาดทุนในไม้ก่อนหน้า คล้ายกับการเล่นพนัน
            ข้อดี     - จำนวนไม้ที่เสียมาก่อนหน้าทั้งหมด สามารถกลบคืนด้วยไม้ที่กำไรเพียงไม้เดียว
ข้อเสีย - ความเสี่ยงต่อไม้จะเพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าทุกครั้งที่ผิดทาง ซึ่งถ้าการแพ้สะสมติดต่อเพียงไม่กี่ครั้งก็อาจเป็นหายนะของการเทรดทั้งหมด

# Anti – Martingale : จะตรงกันข้ามกับ Martingale คือจะเบิ้ลไม้ที่ชนะ ลดไซด์ไม้ที่แพ้ แนวคิดของวิธีการนี้คือ ถือว่าเงินที่กำไรนั้นเป็น Free money
            ข้อดี     - โอกาสพอร์ตแตกมือน้อยมาก
            ข้อเสีย  - แค่ 1 ไม้ที่ขาดทุนก็จะล้างกำไรที่ทำมาทั้งหมด (อาจแก้ไขโดยปรับให้การเบิ้ลไม้น้อยกว่า 2 เท่าเพื่อรักษากำไรไว้บ้าง)

# Fixed ratio : ปรับความเสี่ยงตามขนาดของพอร์ต โดยเพิ่มความเสี่ยงได้ก็ต่อเมื่อกำไรถึง ณ ระดับที่กำหนด หรือที่เรียกกันว่า Delta  เช่นกำหนด Delta = 2000 บาท คือ เราจะเปิดเพิ่มได้อีก 1 ออเดอร์ก็จะเมื่อได้กำไร 2000 บาท
            ข้อดี : ควบคุมพฤติกรรมได้ดี โดยจะเพิ่มความเสี่ยงได้ก็ต่อเมื่อมีกำไร
            ข้อเสีย : การเลือกค่า Delta เป็นอะไรที่ Subjective ไม่ตายตัวขึ้นอยู่กับตัวเทรดเดอร์เอง

# Kelly’s Criterion : เป็นสูตรคำนวณ Position size ให้เหมาะสมกับ Winrate และ RRR
            สูตร > Position size = Winrate – (1 – Winrate / RRR)
            เช่น Position size = (55% - ( 1 – 55% / 1.5 ) = 25% เป็นต้น
            ข้อดี : สูตรนี้จะเน้นให้ % การเติบโตของพอร์ตค่อนข้างสูง และมีหลักทางคณิตศาสตร์ที่ชัดเจน
            ข้อเสีย : อาจทำให้เกิด Drawdowns ที่ลึกและเร็ว
           
ทีมงาน : thaiforexbroker.com